Меню Закрыть

ОЦЕНКА ДЛЯ МСФО

Оценка бизнеса в соответствии с МСФО 7 (495) 542 30 64

Оценка для МСФО – это оценка стоимости активов предприятия или стоимости предприятия (бизнеса) в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и Международными стандартами оценки. Потребность в такой оценке возникает при попытке предприятия представить свою бухгалтерскую и финансовую отчетностьь не только в формате Российских стандартов (Правил) бухгалтерского учета (РСБУ/ПБУ), но и в формате Международных стандартов финансовой отчетности. Эти стандарты значительно отличаются, и трансформация отчетности требует значительных усилий. Как правило, при этом оцениваются все активы предприятия в соответствии с МСФО.

Обычно речь идет об оценке справедливой стоимости активов. Такая работа имеет свою специфику и требует высокой квалификации оценщика. Специалисты компании имеют положительный опыт таких работ.Отметим две основные особенности работы оценщика. Во- первых, при оценке обязательно проводится тест на ослабление ( обесценение) активов.Во- вторых, отчет об оценке проверяется и подтверждается в обязательном порядке аудиторами крупных аудиторских компаний, как правило, из “Большой пятерки”, которые подтверждают его достоверность. Поэтому “мелкие неточности”, часто встречающиеся в отчетах об оценке, при оценке для МСФО исключены- отчет с ними просто не будет принят аудиторами. Мы не обсуждаем здесь тонкости проведения оценки для МСФО и требования Стандартов – они описаны в открытых источниках и достаточно известны. Нужно признать, что в связи с наложенными санкциями и экономическим кризисом резко возросли риски, связанные с участием в бизнесе в России. Как результат, немногим компаниям требуется оценка для МСФО. При проведении оценки бизнеса определяется стоимость всех активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, отдельно оценивается эффективность работы бизнеса, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке, а затем проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами. На основании такого комплексного анализа определяется реальная оценка бизнеса, как имущественного комплекса, способного приносить прибыль.

Оценка предприятия. Методика оценки бизнеса.

Оценку бизнеса необходимо осуществлять с позиций всех трех существующих оценочных подходов: затратного, доходного и сравнительного. 

Так, при оценке предприятия с позиции затратного подхода во главу угла ставится стоимость имущества (совокупности материальных и нематериальных активов) предприятия. 

При оценке бизнеса с позиции доходного подхода основой для расчетов служит доход, который, как предполагается, может принести предприятие в будущем. 

При использовании сравнительного подхода в оценке бизнеса, основой для определения стоимости предприятия является мнение свободного рынка, выраженное в ценах совершенных сделок купли – продажи аналогичных предприятий или их акций (долей). 

Перечень документов и информации, необходимых для оценки бизнеса: 
 1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации). 
 2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ). 
 3. Виды деятельности и организационная структура компании. 
 4. Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть). 
 5. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): 
   • бухгалтерский баланс 
   • отчет о прибылях и убытках 
 6. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка). 
 7. Ведомость основных фондов. 
 8. Инвентарные списки имущества. 
 9. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.). 
 10. Расшифровка кредиторской задолженности. 
 11. Расшифровка дебиторской задолженности: 
   • по срокам образования; 
   • по видам дебиторской задолженности; 
   • доля сомнительной задолженности. 
 12. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним. 
 13. План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых 
инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам. 

Целями оценки бизнеса (оценки предприятия) могут быть:

•  Повышение эффективности управления предприятием; 
•  Обоснование инвестиционного решения; 
•  Разработка плана развития (бизнес-план); 
•  Реструктуризация предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение и т.д.); 
•  Определение текущей рыночной стоимости предприятия в случае его частичной или полной покупки или продажи, при выходе одного или нескольких участников из обществ и т.д.; 
•  Определение стоимости ценных бумаг предприятия, паев, долей в его капитале в случаях проведения различного рода операций с ними; 
•  Определение кредитоспособности предприятия и величины стоимости залога при кредитовании; 
•  Определение рыночной стоимости имущества при проведении страховых операций; 
•  Налогообложение предприятия (при определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную оценку предприятия); 
•  Переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета; 
•  Внесение в уставной капитал имущественных вкладов учредителей; 
•  Выкуп акций у акционеров; 
•  Обжалование судебного решения об изъятии собственности, 
•  Определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду; 
•  Эмиссии ценных бумаг.

Обратный звонок
Обратный звонок
Форма обратного звонка WordPress
Консультация
close slider